生哥24小时快报

受美债收益率跳升和数据中心企业上市首日破发拖累，外资撤离韩国芯片股。KOSPI周二盘中一度跌7.4%至5,914.35点，为7月底以来最低，三星电子跌7.7%、SK海力士跌8.8%；彭博口径为最多跌4.8%。韩国交易所数据显示，10月1至16日KOSPI已跌17.11%，居全球主要市场之首。

美国科技股反弹削弱避险需求，叠加企业债集中发行与油价高企，美债周一全期限收益率上行6至8个基点，10年期升至5.14%，逼近多年高位。利率市场对10月28日加息的定价约20%，但仍押注12月加息25个基点。法国10年期国债收益率同日跳升14个基点至近4.95%，为2002年以来最高，穆迪本周五复核法国评级。

布伦特周二亚洲盘跌0.45%至109.06美元，前一日盘中高见110.70美元、为5月20日以来最高。特朗普上周五豁免俄油气制裁与关税，鲁比奥称评估期最长60天；俄9月产量升至843万桶/日，仍同比低87万桶。

标普500周一涨0.41%至7,690.73点，纳指涨1.11%；英伟达涨1.38%至217.09美元，芯片股反弹带动纳指100脱离上周急跌。

雅加达综指周一再跌3.6%，叠加上周五11.6%的暴跌，两日跌幅超过1998年金融危机时期；MSCI拟将印尼降为独立市场，高盛估算或引发56亿美元被动流出。印尼盾跌至18,030，10年期国债收益率升至7.4%。

德国默克KGaA周一宣布以每股20美元全现金收购英国RNA药企Silence，股权价值约13亿美元、企业价值11亿美元，较前收盘溢价130%；核心资产为真性红细胞增多症siRNA药物divesiran。

10月NAHB/富国住房市场指数降3点至29，为2012年6月以来最低，低于预期的31；抵押贷款利率升破7%，43%的建筑商降价、平均降幅6%，潜在买家流量跌至2012年4月以来最低。

加拿大9月CPI同比涨3.1%，高于8月的3.0%，为5月以来最高，汽油与柴油价格是主因。市场普遍预期央行10月28日维持2.25%，但对12月加息25个基点的押注升温。

英伟达支持的Nscale正与Anthropic谈判第二份算力协议，价值约450亿美元：将在西弗吉尼亚Monarch园区建第二栋设施、提供约460兆瓦算力，采用英伟达Vera Rubin芯片，Anthropic对第三栋有优先权。首份协议约446亿美元7月底才宣布；Nscale正冲刺IPO，投资者对其300亿美元估值有异议。

云初创Modal将首次用英伟达Vera CPU承载AI智能体任务，此前只用英特尔与AMD芯片，早期测试称工作量翻倍。Modal上周以157.5亿美元估值融资7.5亿美元，英伟达称本财年Vera销售目标至少200亿美元。

英伟达发布开源权重模型Nemotron 3.5 Super VL，1200亿参数、每token激活120亿，面向企业常驻智能体，并推出可在PC本地运行的两款Bolt模型。英伟达称经特定任务后训练后速度可快于Anthropic、OpenAI竞品。

日本H3火箭10号机20日4时41分从种子岛发射，约1小时11分后将火星卫星探测器MMX送入预定轨道。探测器将在火卫一取样、2031年送回地球，若成功为世界首次；H3累计成功率由78%升至80%。

韩国选定光州军用机场旧址建湖南芯片集群，三星与SK海力士将投800万亿韩元（约5,220亿美元）建四座晶圆厂，叠加物理AI与数据中心；彭博称此举可能激化与华盛顿的产能摩擦。

罗氏与江苏翰森签第二份ADC协议，首付4亿美元、一年后再付1.1亿美元，里程碑总额可超150亿美元，另加分层销售分成；翰森负责推进至一期临床，罗氏接手大中华区以外全球开发。

上周末反对生活成本与教育资源不足的示威演变为法国多年来最严重骚乱：内政部称周六约2,400人被捕，全国累计逾2,500人被拘留、近千名警宪受伤，约3,000家商铺受损。巴黎共和国广场与Les Halles自周一23时起宵禁，里尔、里昂、尼斯对未成年人设限。总理勒科尔尼称不排除全国紧急状态，组织者号召下周六再上街。

胡塞武装周一以弹道导弹袭击舍卜瓦省al-Alam军营，至少53人死亡、200余人受伤，为也门内战单次最大伤亡；路透给出的死亡数字为58人。营地驻有沙特支持的政府军新兵。

特朗普18日在真相社交发表公开信，全面支持内塔尼亚胡竞选连任，称其为“战士总理”；以色列议会选举定于10月27日举行。

65岁独立议员海恩斯周一在维多利亚州旺加拉塔办公室外被一辆丰田越野车撞击，重伤送医并接受手术；43岁司机被路人当场制服，车内搜出刀具。总理阿尔巴尼斯称“这不是事故”，反恐联合小组已介入。

共同社民调显示高市早苗内阁支持率跌4.3个百分点至49.1%，首次跌破50%；57.7%受访者认为她解除农相职务太晚。

伊朗外长阿拉格希18日称，德黑兰的“7天方案”仍在桌上：若美方解除对伊港口封锁、归还冻结资金并豁免石油制裁，霍尔木兹海峡将在第六天重开、第七天恢复谈判。美方已回应，德黑兰正在研究。

美国国土安全部周一在联邦公报发布命令，要求联邦民事机构移除DeepSeek及关联方产品并禁止采购，且覆盖用DeepSeek技术开发的第三方产品。命令依2018年《联邦采购供应链安全法》，部长马林7月24日签署，执行难点在API转售难以甄别。

鲁比奥周一在撒马尔罕称美印贸易协议“非常接近”敲定，周二抵孟买与苏杰生会谈、周三赴贾姆纳格尔看信实炼厂；印方称首阶段协议已完成、进入法律起草。他同时为俄油气制裁豁免辩护。

鲁比奥与中亚五国外长会晤，乌兹别克总统称双方签54项协议、总额约120亿美元；乌兹别克同日加入《阿尔忒弥斯协定》，为第77个签约国。

特朗普周一对记者称“也许是时候让泽连斯基找别人来谈判”，并称俄罗斯在乌克兰问题上“没做什么”。他表示美国继续与乌共享情报，并会考虑让乌克兰人以临时保护身份留美至战事结束。

三季度GDP同比增4.5%，高于二季度的4.3%和4.4%的市场预期，前三季度累计4.6%、约107.11万亿元；9月工业增加值增5.5%、社会消费品零售增1.1%（预期0.5%）。但前三季度固定资产投资降7.2%，9月新房价格环比跌0.14%，内需仍弱。出口与AI相关电子品是主要拉动，全年4.5%-5%目标基本可期。

潘功胜在金融街论坛称，将适时把公开市场操作主期限转为隔夜，隔夜逆回购利率届时成为主要政策利率，取代2024年以来的7天逆回购。银行间隔夜回购利率已降至约1.26%，低于7天逆回购的1.4%。

证监会主席吴清在金融街论坛宣布核准首批18只主动管理ETF，基金公司最快周二公告、周五开卖，单只产品或募约20亿元。吴清同时承诺打击市场违规，把维护市场稳定放在优先位置。

APEC财长会20至21日在香港会展中心举行，21个经济体约500名财长与官员出席，为香港首次主办，由中国财长蓝佛安主持；议题含民生财政、数字基础设施融资与普惠金融。